Uma empresa não consegue atingir um bom nível de desempenho por acaso. Sem o estabelecimento de objetivos e metas, sem o planejamento de estratégias e táticas, sem a formulação de políticas, diretrizes e regras de negócio, e, finalmente, sem a transformação de todos esses elementos em ação, a empresa não consegue acentuar seus pontos fortes, eliminar seus pontos fracos, aproveitar oportunidades, deter ameaças, enfim, melhorar o seu desempenho. Isso tudo só é possível se a empresa dispuser de um sistema de gestão apoiado firmemente em um sistema integrado de planejamento, controle e avaliação do desempenho empresarial, sistema esse que, por sua vez, necessita de um software de business intelligence para suporte de sua operação. Tal sistema constitui o principal tema deste livro.

SUMÁRIO

Prefácio   

Apresentação    

1. Conceitos básicos de planejamento    

1.1 O caso da Voe BR Transportes Aéreos    

1.2 Noções básicas de planejamento    

1.3 Planejamento, controle e avaliação do desempenho empresarial  

1.4 Ontologia do planejamento empresarial    

1.5 Momentos lógicos do planejamento empresarial    

2. A empresa e o seu meio ambiente    

2.1 A indústria    

2.1.1 Estrutura produtiva e regulamentação    

2.1.2 Estrutura competitiva   

2.1.3 Barreiras de entrada e produtos substitutos    

2.1.4 Poder de negociação dos fornecedores    

2.2 O mercado    

2.2.1 Segmentação    

2.2.2 Barreiras de saída e poder de negociação dos clientes    

2.3 A empresa    

2.3.1 A empresa como nexo de contratos    

2.3.2 Organização e funcionamento de uma empresa    

2.3.3 O modelo de negócio da empresa    

2.3.4 O modelo microeconômico da empresa    

2.3.5 O modelo operacional da empresa    

2.3.6 O modelo de gestão da empresa    

2.4 A organização jurídica da atividade empresarial    

2.4.1 A firma individual    

2.4.2 A sociedade em nome coletivo    

2.4.3 A sociedade limitada    

2.4.4 A sociedade anônima    

Anexo A. Estrutura patrimonial e formação do resultado das empresas     

Anexo B. Valores mobiliários emitidos pelas sociedades anônimas    

3. As categorias do planejamento empresarial    

3.1 Planejamento estratégico    

3.1.1 Limites verticais de atuação da empresa    

3.1.2 Limites horizontais de atuação da empresa    

3.1.3 Diversificação    

3.1.4 Decisões de “comprar ou construir”    

3.1.5 Posicionamento competitivo    

3.1.6 Inovação    

3.2 Planejamento de longo prazo    

3.2.1 Definição de objetivos    

3.2.2 Identificação e avaliação de projetos de investimento    

3.2.3 Determinação do valor de mercado justo    

3.2.4 Definição de premissas para o orçamento    

3.3 Planejamento de curto prazo    

Anexo A. Planejamento por cenários     

4. O sistema de planejamento, controle e avaliação do desempenho empresarial    

4.1 O modelo de avaliação do desempenho empresarial    

4.2 O processo de planejamento e controle    

4.3 Os agentes de planejamento e controle    

4.4 Modelos de simulação e outras ferramentas de planejamento e controle    

4.5 Software de gestão e base de dados    

Anexo A. Os produtos do sistema de planejamento e controle da Telebras   

5. O modelo de avaliação do desempenho empresarial “Made”    

5.1 Síntese do desempenho empresarial    

5.2 Avaliação do desempenho da produção    

5.3 Avaliação do desempenho operacional    

5.4 Avaliação do desempenho econômico    

5.5 Avaliação do fluxo de caixa e do valor do negócio    

5.6 Planos de investimento e financiamento    

5.7 Situação patrimonial e financeira    

5.8 Articulação das demonstrações financeiras e dos indicadores de desempenho    

Anexo A. Índices de quantidade, preço e produtividade    

1. Números índices    

2. Índices de preço    

3. Índices de quantidade    

4. Autodualidade    

5. Índices do ganho de produtividade, preços e lucratividade    

6. Análise do crescimento da receita operacional     

7. Análise do crescimento da despesa operacional    

Anexo B. Eficiência técnica e eficiência em custos    

1. Conjunto de produção e função de produção    

2. Eficiência técnica    

3. Eficiência alocativa ou eficiência em custo    

4. Análise de envoltória de dados    

5. Análise estocástica de fronteira    

Anexo C. Transformação de competência em caixa    

6. Estudo de caso: avaliação do desem­penho da Voe BR Transportes Aéreos    

6.1 Demanda e oferta    

6.2 Desempenho operacional Parte I (indicadores estatísticos)   

6.3 Desempenho operacional Parte II (indicadores financeiros)    

6.4 Eficiência e produtividade    

6.5 Desempenho econômico   

6.6 Fluxo de caixa   

6.7 Planos de investimento e financiamento    

6.8 Situação patrimonial e financeira    

Anexo A. Composição dos pacotes de custos e despesas da Voe BR    

7. Finanças aplicadas ao planejamento    

7.1 Avaliação de projetos de investimento    

7.2 Avaliação de empresas    

7.3 O método de avaliação relativa    

7.4 O método do fluxo de caixa descontado    

7.5 Relação entre valor da empresa e estrutura de capital    

7.6 Projeção das demonstrações financeiras da empresa    

7.7 Variante do fluxo de caixa livre    

7.8 Variante do fluxo de caixa dos acionistas    

7.9 Variante do valor presente ajustado (variante APV)    

7.10 Variante do valor econômico adicionado    

7.11 Valor de franquia e das oportunidades de crescimento    

Anexo A. Relação entre Reinvestimento e Depreciação    

8. Avaliação de projetos de investimento    

8.1 Investimentos    

8.2 Projeção da demonstração do resultado do projeto    

8.3 Projeção do balanço patrimonial do projeto    

8.4 Cálculo do valor presente líquido e da taxa interna de retorno do projeto    

8.5 Cálculo da taxa interna de retorno dos acionistas    

Anexo A. Anatomia de um plano de negócios    

9. Planejamento de longo prazo    

9.1 Premissas requeridas pelo modelo    

9.2 Projeção do mercado    

9.3 Participação da Voe BR na demanda e na oferta    

9.4 Projeção dos indicadores operacionais    

9.5 Projeção dos índices de quantidade e preço    

9.6 Projeção do lucro líquido operacional e do valor econômico adicionado    

9.7 Projeção do lucro líquido e do lucro econômico residual    

9.8 Planos de investimento e financiamento    

9.9 Projeção do fluxo de caixa    

9.10 Projeção do balanço patrimonial    

9.11 Síntese do desempenho empresarial planejado    

9.12 Determinação do valor justo da Voe BR   

Comentários finais    

Anexo A    

10. Planejamento de curto prazo, execução e controle orçamentário    

10.1 Definição de premissas    

10.2 Elaboração do orçamento de investimento    

10.3 Elaboração do orçamento de receita   

10.4 Elaboração do orçamento de custos e despesas    

10.5 Projeção das demonstrações financeiras e cálculo dos indicadores de desempenho    

10.6 Avaliação do desempenho orçado     

10.7 Execução e controle orçamentário   

10.8 Avaliação do desempenho realizado    

10.9 Epílogo    

Bibliografia